最近理财产品亏钱大家纷纷都赎回了，这里还是先向大家普及一下净值型产品的原理，为什么理财产品不能刚性兑付了呢？
在很多年前没有资管新规的时候银行的理财是怎么做的呢？一般是有一个资产池，里面有各种期限债券，非标类资产，并且债券的期限越长收益率越高，这大家肯定可以理解5年的定存肯定比一年高对吧，银行理财比如有一堆资产平均期限在3年，收益率在4%左右，那他们发每三个月赎回一次，就固定收益率3.5左右，发个一年到期的3.7左右，但事实上你去买一个三个月的资产可能收益率只有3都不到。
资管新规后理财转为净值型，什么叫净值型呢简单理解就是和基金一样每天要估值，比如你买了个一年期的债券3%持有到期是3%但其实按照净值型是需要每天按照市场价格估值的。那是不是理财就完全不能买了呢？
除了净值型还可以买什么呢？
货币型产品：银行有一种类货币基金的产品就是现金类理财是每天可以申购赎回的，简单来说你打开产品说明上面写每万份收益是多少这类就是不会亏的买一天算一天的收益，买入t+1个工作日开始起息，赎回是t+1个工作日到账，所以你今天买是享受不到春节7天的利息的，因为下一个工作日在28号。
摊余成本法产品：买产品一定要看清楚投资标的和详细的说明，摊余成本法估值的产品有几个特征，第一封闭型，买入后不能申购赎回，保证产品内的投资标的的期限和产品期限完全匹配，中间就不用每天按市场价估值，产品成立后开始建仓买入的收益率固定，到期兑付，中间不用买入和卖出就不会受到市场波动的影响。第二，100%固定收益类资产，没有其他衍生品或者权益资产。下面放了两张图举例说明，这里不推荐具体产品，只要看清楚这几个要素，特别是摊余成本法几个字。但是这里要提示大家不是摊余成本法就可以做到完全保本，因为回避了市场波动，还有一个问题是兑付风险，如果债券违约了相当于你买了个债这个公司倒闭了那肯定是没有本金的。不过这个概率很低，因为银行的理财准入非常严格一般都是要求AA+及以上的，并且净值型问题银行会更严格控制风险。所以基本上看摊余成本法的理财就可以保证大概率是没问题的。
不过一般期限越长收益率就越高，如果封闭型3m的目前市场情况也就是3%了，一年3.6%-4%，两年4%问题不大，大家可以根据自己资金的使用情况匹配期限。
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