现在沉香的主要产地是印尼，马来西亚。越南，泰国，老挝，中国的海南岛等 地。在历史上，印度中，缅甸等 地也曾多产沉香，但是由于大量采伐，现已很少出产，中介沉香的加工中心。而我们的沉香是取材于越南的，现在好的沉香还是分布在越南的比较多。
大多数沉香木在常态下几乎是闻不到香味，而是熏烧时则香气浓郁，能
覆盖其它气味，而且留香时间甚长，是制造午精油和天然香水的高档香料。在一些阿拉伯国家，重要的典礼和聚会上，至今也还常常直接熏烧沉香。
沉香不仅香所典雅，还有通关开窍。畅通气脉，养生治病等 神奇的功效，历来是一味重要的药材，中医典籍的相关记述也甚多，如《本草备要》谓之：‘能下气而坠痰涎，能降亦能升，气香入脾，帮能理诸气而调中，其色黑。体阳，帮入右臂命门，暖精助阳，行气不伤气，温中不助为。’《大明本草》谓之‘调中补五脏，益精壮阳，暖腰膝，止转筋泻冷气'《本草纲目》谓之能：‘冶上热下寒，气逆喘急，大肠虚闭，小便气淋。男子精冷。
’
沉香不仅家于熏燃，也可以研成粉末内服（外用还可治疗外伤并有镇痛作用），或以宙香片。沉香粉冲泡饮用，皆为传的养生妙方。
质地坚硬，油脂饱满的沉香清寒是上等的雕刻材料。沉香雕品古朴浑厚，深沉润泽，别具风韵 。沉香对雕工的技艺要求很高，其硬度远大于木材，而且又凝聚了油质和木质两种材料，质地不匀，不易雕琢所以好的沉香水沉以结香原因的不同可分为四类：
其一：熟结，树木死后，树根树干倒伏地面或沉入泥土，风吹雨淋，经年累月，慢慢分解，收缩而最终留下的以油脂成分为主的凝聚物，如<本草纲目》记：‘其积年老木，长年其外皮俱朽，木心与枝节不坏，坚黑沉水者，即为沉香也'
其二，生结，树木在活着的时候形成的香结，刀斧砍伐，蛇虫动物啮蚀等外力 引起较深的伤口后，香树会渗出树脂以作自我防护，从而在伤口附近结香。
其三，脱落，枝干朽落之后又结出的香。
其四，虫漏，由于树虫，细菌等对树木的蛀蚀而形成的香。
木雕极为珍贵。
